«Армада» потратит $102 млн. на поглощения

Группа компаний «Армада» привлекла кредит в размере $16 млн. Это первый транш финансирования в рамках линии на $102 млн., открытой в «Народном Сберегательном Банке Казахстана» и «НБК-Банке». Привлеченные средства планируется направить на приобретение высокорентабельных компаний в сегментах разработки ПО и ИТ-услуг.

«Несмотря на сложную ситуацию на долговом рынке, «Армаде» удалось привлечь средства для дальнейшей реализации выбранной стратегии, - говорит Дмитрий Белик, председатель совета директоров «Армады». -  Мы надеемся на продолжение успешного сотрудничества с «НБК-Банком» и «Народным Сберегательным Банком Казахстана» и планируем до конца года полностью использовать одобренную кредитную линию в размере $102 млн., направив эти средства на приобретения». По словам Белика, в настоящее время «Армада» находится в заключительной стадии переговоров о покупках с рядом компаний, и до конца года рассчитывает объявить о новых сделках.

Кредит получен сроком на 3 года с процентной ставкой в размере 15% годовых. Данные условия в компании рассматривают как выгодные. «Есть случаи привлечения кредитов с более низкой ставкой, но мы понимаем, что «Армада» молодая компания, которая пока не имеет долгой кредитной истории, - рассказал CNews Алексей Кузовкин, генеральный директор «Армады». – Одним из ключевых аргументов для кредиторов стало то, что наша компания является публичной. По международным нормам заемщик считается надежным, когда объем кредита не превышает размер EBITDA с коэффициентом четыре. В нашем случае это именно так. Кроме того, размер займа определяет и размер наших покупок. Все привлекаемые средства предполагается направить на поглощения, что приведет к заметному увеличению доходов «Армады» и, следовательно, еще более повысит ее кредитоспособность. Мы покупаем бизнесы, которые растут не менее чем на 30% в год, и разница в 1-2% в ставке кредита в данном случае не так критична для нас».

Условия подписанного соглашения позволяют досрочно погасить долг без уплаты комиссий. «Компания заметно вырастет и сможет рефинансировать кредит на более выгодных условиях», - комментирует Кузовкин. Как неоднократно заявляли в «Армаде» ранее, в число поглощаемых бизнесов попадают только высокомаржинальные компании, специализирующихся на разработке программного обеспечения, предоставлении ИТ-услуг. Отдельное внимание в компании уделяют сегменту услуг по защите информации. Предполагается, что новые покупки органично дополнят бизнес группы.

Дмитрий Белик (слева) и Алексей Кузовкин рассчитывают объявить о новых поглощениях до конца года

Ранее «Армада» заявляла о планах реализации до конца 2007 года программы ADR для повышения капитализации за счет привлечения американских инвесторов. «Из-за плохой финансовой конъюнктуры размещение пришлось перенести, но мы не отказываемся от этих планов. К теме ADR мы вернемся в начале 2009 года», - сообщил CNews Алексей Кузовкин.

Аналитики отмечают, что «Армада» планирует привлечь на M&A крупнейший для российского ИТ-рынка кредит. «Речь идет об очень крупном кредите, - комментирует Владислав Кочетков, аналитик «Финама». - По сути, компания привлекает сумму, составляющую почти 40% от ее капитализации». Несмотря на это, стратегия поглощения профильных активов, по мнению эксперта, остается наиболее перспективной. Потратив $102 млн., «Армада» может приобрети активы с выручкой не менее $80 млн. «С учетом высоких темпов роста, чистая прибыль по новым приобретениям вполне может позволить гасить проценты по кредитам и увеличивать выручку, - полагают в «Финаме». - Сейчас, на фоне кризиса ликвидности, среди многих ИТ-компаний, как в России, так и за рубежом, выросла потребность в денежных средствах. Это создает предпосылки для скупки активов по привлекательной цене».

Источник: www.cnews.ru

Новости партнеров: